Fintechs geben Banken oft einen Geldwert, im wahrsten Sinne des Wortes, wenn es darum geht, Technologie zu nutzen, um das Kundenerlebnis zu verbessern.
Torpago, ein Anbieter von Geschäftskreditkarten und Ausgabenmanagement, ist da keine Ausnahme, aber mit einem Haken - Banken sind diejenigen, für die es Technologie entwickelt, insbesondere Community-Banken.
Es ist wahr, Torpago wird oft mit Unternehmen wie Brex, Mercury und Ramp in Verbindung gebracht, von denen laut Torpago-Gründer und CEO Brent Jackson alle hervorragende Arbeit geleistet haben. Sie kämpfen jedoch weiterhin um denselben Geschäftskunden, fügte er hinzu. Stattdessen glaubt Jackson, dass die Konkurrenten von Torpago eher wie Fiserv und Finastra sind, die beide Software für Community-Banken anbieten.
„Wir haben als Konkurrenten mit Brex und Ramp begonnen, sowie American Express und Capital One“, sagte Jackson gegenüber TechCrunch. „Das hat uns ermöglicht, auch ein großartiges Produkt zu entwickeln, aber wir haben früh erkannt, dass dies nicht der Markt ist, den wir ansprechen wollen.“
Als das Unternehmen im Jahr 2023 sein Produkt Torpago Powered By startete, integriert es alles, was das Unternehmen für kleine Unternehmen entwickelt hat, jedoch anstelle eines direkten Verkaufs ist es für regionale und Community-Banken mit einem Vermögen von unter 20 Milliarden US-Dollar gedacht, um ihre eigenen Markenkarten und Ausgabenmanagementprogramme zu starten.
Die Torpago Powered By-Tools und Infrastruktur ermöglichen es, dass die Kunden dieser Banken nicht die Domain der Bank verlassen müssen, um anspruchsvolle Fintech-Funktionen zu erhalten. Die Bank erhält vollständig gebrandete Software von Torpago, die mit über 200 Buchhaltungssystemen integriert ist. Sie kann virtuelle Karten in Echtzeit oder physische Karten ausgeben. Und sie hat ein Dashboard, um alles im Zusammenhang mit beiden Produkten zu verwalten.
Mit dieser Strategie wird Torpago zu einem Partner von Banken, nicht zu einem Konkurrenten. Banken haben alle Kunden und sie haben das gesamte Kartenvolumen, aber „sie haben die absolut schlechtesten Kreditkartentools und die schlimmste Technologie“, sagte er.
„Wir bieten ihnen tatsächlich eine Erfahrung an, auf die sie stolz sein können und die sie nutzen können, um mehr Gebühreneinnahmen zu generieren, Einlagen zu halten und einfach ein besseres Kundenerlebnis zu schaffen“, sagte Jackson. „Außerdem ist der Zugang zu Daten ebenfalls enorm.“
Torpago gibt an, dass ein Bonus für Banken gegenüber ihren Konkurrenten darin besteht, wie Torpago Daten teilt. „Das ist eines der großen Dinge, die wir von allen Banken gehört haben, die mit anderen Anbietern zusammenarbeiten - dass es schwierig war, Berichte zu erhalten und Einblicke in ihre eigenen Kunden und deren Ausgaben zu erhalten.“
Torpago hatte zunächst 2.000 kleine Unternehmen als Kunden gewonnen. Seit dem Wechsel zu Banken als Kunden wurde dies jedoch auf 300 Unternehmen reduziert, während es Bankkunden anspricht. Torpago arbeitet derzeit mit drei Banken zusammen und weitere sechs sollen in den nächsten zwei Quartalen an Bord geholt werden.
Durch diesen neuen Markt konnte das Unternehmen nach Angaben von Jackson 10 Millionen US-Dollar in neuer Serie-B-Finanzierung zu einer Bewertung von 55 Millionen US-Dollar sichern. Die Runde wurde gemeinsam von Priority Tech Ventures, einer Abteilung von Priority Technology Holdings, Inc., und EJF Ventures geleitet, mit Beteiligung von BankTech Ventures und anderen bestehenden Investoren. Mit der neuen Investition hat das Unternehmen bisher rund 18 Millionen US-Dollar an Eigenkapitalfinanzierung aufgebracht, einschließlich einer Serie A von 6 Millionen US-Dollar im Jahr 2023.
Auch das Wachstum im vergangenen Jahr sei solide gewesen, sagte Jackson. Das Unternehmen hat seinen Umsatz seit der Serie-A-Finanzierung mehr als verdoppelt. Der Umsatz wird durch Umsatzbeteiligungen generiert. Er verfolgt auch das Gesamtvolumen der Zahlungen, das sich seit der Serie A ebenfalls mehr als verdoppelt hat, sagte er.
Im vergangenen Jahr hat Torpago hinter den Kulissen damit begonnen, seine Infrastruktur so zu verbessern, dass es sich an Banken richten kann. Die Serie-B-Finanzierung wird dem Unternehmen nun ermöglichen, seine Implementierungs- und Compliance-Ressourcen zu stärken, während es sein Produktangebot erweitert.
Vieles davon werde in Form von künstlicher Intelligenz durch große Sprachmodelle kommen, die dazu dienen sollen, bei der Risikobewertung, Kreditmemos und Risikowerten zu helfen, sagte Jackson. Das Unternehmen plant auch die Eroberung von Legacy-Produkten wie Concur, mit einem KI-Reisebuchungssystem, damit Karteninhaber Geschäftsreisen über Torpagos KI-Chatbot buchen können. Dieses Produkt soll im nächsten Quartal starten, sagte er.
Derweil sagte Carey Ransom, Geschäftsführer von BankTech Ventures, die die Serie-A-Runde geleitet hat, gegenüber TechCrunch, dass BankTech und EJF strategische Investoren sind. Beide haben Banken in ihrem Ökosystem, mit denen sie Torpago bei Einführungen zusammenarbeiten werden.
„Wir wissen, dass dies nicht der Markt ist, in dem es nur einen Gewinner geben wird“, sagte Ransom. „Es ist ein großer Markt, der dringend eine signifikante Aktualisierung auf breiter Front benötigt, und unsere Banken haben sowohl die Notwendigkeit als auch die Möglichkeit, ihre Fähigkeiten rund um Geschäftskarten und Ausgabenmanagement erheblich zu verbessern. Hier hat Torpago ebenso gute Fähigkeiten wie jeder andere mit dem Wunsch, anders zu sein. Die Zusammenarbeit mit und durch Banken ist ein großartiger Weg, um ihren Ansatz zu differenzieren.“
